O que é o LTV do Empréstimo com Garantia
A sigla LTV — ou Empréstimo-para-valor, em português — é um dos indicadores utilizados para determinar o valor limite do empréstimo com garantia. Essa métrica resulta do cálculo da relação entre o valor do empréstimo e o valor de mercado das garantias oferecidas, como: imóveis, criptomoedas e outros ativos físicos e financeiros.
O LTV varia de acordo com o tipo do ativo garantido, o sistema de amortização, o perfil do cliente como consumidor e a taxa de risco da operação — variação que tem influência sobre o custo financeiro do empréstimo ao determinar a taxa de juro aplicada no crédito.
Como funciona o LTV em empréstimos com garantia de criptomoedas
Em um empréstimo com garantia de Bitcoin ou outras criptomoedas, cujos valores de mercado são bastante flutuantes, hora em alta e hora em baixa, o LTV acompanha essa volatilidade, diminuindo na alta e aumentando na baixa. Dessa forma, quando o LTV é menor que 50%, há uma menor possibilidade de liquidação da sua garantia em função da volatilidade do bitcoin.
Por outro lado, quando a cotação das criptomoedas usadas como garantia estiver em tendência de queda, o valor da garantia irá diminuir, aumentando o LTV da operação de crédito.
Uma situação de queda acentuada no preço do ativo criptográfico pode elevar o LTV ao limite, desequilibrando a relação entre o valor do empréstimo e da garantia. Para reequilibrar o LTV, a Rispar fará uma chamada de margem, dando três opções ao cliente:
- 1. Antecipar parcelas ou quitar o empréstimo;
- 2. Alocar mais garantias;
- 3. Vender os bitcoins para quitar o saldo devedor;
Nos casos 1 e 2, o cliente tem dois dias úteis para realizar a ação, ou seja, ninguém é pego de surpresa.
Implicações práticas do LTV em empréstimos com garantia:
- Melhora as condições contratuais do empréstimo.
- Reduz o risco de inadimplência.
- Atribui taxas de juros inferiores a outras modalidades.
- Acompanha a volatilidade do mercado.